Ketika Anda memutuskan untuk mencoba memilih saham, penting untuk melakukan pekerjaan rumah Anda. Tujuan Anda adalah menemukan nilai yang baik – terutama jika Anda berencana untuk menyimpan aset untuk sementara waktu.
Tetapi sebelum Anda menaruh kepercayaan penuh pada sebuah perusahaan, Anda harus melakukan penelitian menyeluruh, meninjau fundamental saham untuk memantau kelangsungan hidupnya dan memeriksa apakah masih memiliki ruang dalam portofolio Anda.
Ini bukan pembelian saham biasa – Anda menjadi pemegang saham sebuah perusahaan, jadi investor harus bersedia melakukan analisis yang tepat. Berikut adalah tujuh hal yang harus Anda ketahui tentang sebuah perusahaan sebelum menginvestasikan uang hasil jerih payah Anda.
Mengapa Bitcoin Memiliki Pengaruh Besar Pada Cryptocurrency Lainnya
Tren pertumbuhan pendapatan.
Cari tren dalam pertumbuhan pendapatan perusahaan. Seiring waktu, apakah penghasilan umumnya meningkat? Jika demikian, ini merupakan indikasi yang cukup bagus bahwa perusahaan melakukan sesuatu dengan benar. Bahkan perbaikan kecil dan teratur dalam jangka waktu yang lama dapat menjadi indikator yang positif. Tetapi pertumbuhan pendapatan dan nilai harus berjalan seiring agar saham bernilai investasi. “Mengevaluasi perusahaan adalah kombinasi dari pemahaman tentang cara kerja bisnis dan betapa berharganya arus kas masa depannya,” kata Faron Daugs, pendiri dan CEO Harrison Wallace Financial Group di Libertyville, Illinois. “Ini melibatkan evaluasi produk / layanan, target pasar, dan struktur biaya. Proses ini memungkinkan seseorang untuk menentukan keunggulan kompetitif perusahaan, peluang pasar, dan keberlanjutan arus kas.”
Kekuatan perusahaan relatif terhadap rekan-rekannya.
Mulailah dengan melihat industri yang diwakili di pasar dan tentukan apakah ada potensi pertumbuhan di masa depan. Industri bisa menjadi penyaring yang bagus saat berinvestasi. Namun, ketika memilih saham individu dalam suatu industri, Anda perlu melihat di mana posisi perusahaan tersebut. Bagaimana kinerjanya terhadap para pesaingnya? Apakah ada keuntungan yang membuatnya menonjol? Pertanyaan kritis ini dapat membantu menentukan apakah perusahaan memiliki keunggulan. Saat membandingkan calon perusahaan dengan perusahaan sejenis, kata Greg McBride, kepala analis keuangan di Bankrate.com, “Evaluasi pertumbuhan penjualan dan pendapatan dan periksa laporan arus kas untuk memastikan bahwa penjualan tersebut diterjemahkan ke dalam pendapatan tunai aktual untuk bisnis.” Untuk membuat perbandingan yang adil, susun pesaing dengan ukuran atau kapitalisasi pasar yang sama dan tinjau kinerja mereka selama periode waktu yang sama.
Rasio hutang terhadap ekuitas sejalan dengan norma industri.
Semua perusahaan memiliki hutang – bahkan Amazon.com (AMZN) dan Apple (AAPL). Investor dapat menggunakan hutang sebagai indikator kesejahteraan keuangan perusahaan. Waspadai perusahaan dengan tingkat hutang yang tinggi relatif terhadap ekuitas mereka, atau rasio hutang terhadap ekuitasnya. Untuk menemukan angka ini, bagi total kewajiban di neraca perusahaan dengan jumlah total ekuitas pemegang saham.
Bagi mereka yang memiliki toleransi risiko lebih rendah, angka tersebut harus 0,3 atau kurang. Ada pengecualian. Misalnya, lihat rasio hutang-ekuitas di seluruh industri. Dalam industri konstruksi, dengan ketergantungannya pada pendanaan hutang, rasio yang lebih tinggi mungkin dapat diterima. Pastikan pilihan Anda sesuai dengan norma industri.
Rasio harga-pendapatan dapat membantu memberikan nilai pasar.
Rasio P / E adalah metrik penilaian yang mengukur seberapa baik kinerja harga saham relatif terhadap pendapatan perusahaan. Saat menggunakan analisis fundamental dan strategi investasi nilai, rasio P / E dianggap sebagai indikator utama apakah saham dinilai terlalu rendah atau terlalu tinggi. Ini memberi wawasan tentang nilai pasar saham, atau nilainya menurut pasar keuangan.
Untuk mengetahui rasio P / E, bagi harga saham perusahaan dengan laba per sahamnya. Jika sebuah perusahaan diperdagangkan pada $ 40 per saham dan laba per saham adalah $ 2,50, rasio P / E adalah 16. Rasio P / E dapat membantu untuk membandingkan perusahaan dalam industri atau sektor yang sama.
Bagaimana perusahaan memperlakukan dividennya?
Perusahaan yang membayar dividen sering kali merupakan perusahaan yang memiliki tingkat stabilitas – terutama jika perusahaan tersebut telah meningkatkan pembayarannya secara konsisten setiap tahun selama beberapa dekade. Berhati-hatilah dengan perusahaan yang memiliki hasil sangat tinggi. Lonjakan hasil dividen dapat berarti perusahaan semakin putus asa.
Dividen yang tinggi juga bisa menjadi indikasi bahwa perusahaan tidak cukup berinvestasi pada dirinya sendiri. Perusahaan dapat memotong dividennya secara temporer atau permanen untuk mengamankan lebih banyak likuiditas selama masa ekonomi yang menantang. Ini tidak berarti perusahaan dalam bahaya, tetapi bisnis mungkin memerlukan lebih banyak uang tunai untuk membayar pengeluaran langsung dan investor tidak perlu khawatir pada awalnya, kata para ahli.
“Kadang-kadang perusahaan atau industri mengurangi atau menghilangkan dividen karena penurunan permanen dan merupakan indikasi yang lebih buruk yang akan datang, tetapi di lain waktu bisa jadi mereka dalam kesulitan sementara,” kata McBride. “Evaluasi manfaat jangka panjang perusahaan dan industrinya untuk melihat apakah mereka dapat melanjutkan pembayaran dividen di masa mendatang. ”
Efektivitas kepemimpinan eksekutif.
Seberapa besar Anda mempercayai orang-orang di puncak perusahaan? Kepemimpinan yang efektif mempromosikan budaya perusahaan yang stabil dan tahan lama dengan inovasi dan fleksibilitas di garis depan. Perusahaan yang berinvestasi kembali pada dirinya sendiri akan mengembangkan pertumbuhan bisnisnya dan meningkatkan pijakannya dalam industrinya.
Perusahaan yang dikelola dengan baik sering kali menikmati harga saham yang cenderung lebih tinggi. Untuk mengevaluasi efektivitas perusahaan, John Cunnison, wakil presiden dan kepala investasi di Baker Boyer Bank di Walla Walla, Washington, berkata, “Analisis tingkat perusahaan yang kuat mengharuskan investor memiliki pemahaman tentang berbagai kemungkinan masa depan (di) baik faktor kualitatif (budaya perusahaan, kepuasan karyawan dan pelanggan, pengenalan merek dan loyalitas) dan faktor kuantitatif (pertumbuhan pendapatan, profitabilitas, arus kas, tingkat hutang). ”
Melalui detail ini, investor dapat melakukan pengamatan tentang prospek perusahaan dan arah yang diambil manajemen, semua wawasan berharga dalam keputusan pemilihan saham Anda.
Kekuatan dan stabilitas jangka panjang.
Sifat pasar saham – setidaknya dari hari ke hari dan tahun ke tahun – mudah berubah. Pada titik tertentu, perusahaan akan kehilangan nilai di pasar. Tapi yang paling penting adalah stabilitas jangka panjang. Secara umum, garis tren memuluskan dan mengarah lebih tinggi.
Carilah itu dengan perusahaan individu juga. Sebuah perusahaan yang berhasil mengatasi penurunan dan kembali relatif kuat, dan yang tampaknya hanya memiliki masalah nyata ketika semua orang melakukannya mungkin merupakan taruhan yang bagus.
Pada akhirnya, perusahaan yang stabil menunjukkan karakteristik yang kuat dari item-item dalam daftar ini: meningkatkan pendapatan, mempertahankan tingkat hutang yang rendah, memiliki posisi yang kompetitif dalam industrinya dan memiliki kepemimpinan yang efektif. Ini hanyalah beberapa dari banyak komponen penting dalam pemilihan stok. Jika salah satu dari variabel ini berubah, investor harus memperhatikan dan menentukan apakah itu buy atau gagal.
Berikut tujuh hal yang harus dipertimbangkan investor saat memilih saham:
- Tren pertumbuhan pendapatan.
- Kekuatan perusahaan relatif terhadap rekan-rekannya.
- Rasio hutang terhadap ekuitas sejalan dengan norma industri.
- Rasio harga-pendapatan dapat membantu memberikan nilai pasar.
- Bagaimana perusahaan memperlakukan dividennya?
- Efektivitas kepemimpinan eksekutif.
- Kekuatan dan stabilitas jangka panjang.